Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor: 2024 Beklentileri

Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar sayesinde dış finansman alanında önemli bir canlanma yaşıyor. 2024 yılı için borçlanma beklentileri ve sürdürülebilir projelere yönelim artıyor. Bankalar, yurtdışından sendikasyon yöntemiyle önemli miktarda borçlanmaya yöneldi.

Finansman Piyasasında Canlanma

Hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar, dış finansman piyasasında canlanmayı sağladı. Türk bankaları, bu yıl yurtdışından sendikasyon yöntemiyle yaklaşık 15 milyar dolar borçlanmaya gitti. Uzun süreden beri ilk kez vadeler 2 yıla kadar uzadı ve alınan krediler, dış ticaretin finansmanının yanı sıra sürdürülebilir projelerde de kullanılmaya başlandı.

2024 yılında Türk bankaları, 14.9 milyar dolar borçlanmayı hedefliyor. 2023 yılında 12.8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11.4 milyar dolar borçlanma gerçekleşti. 2013 yılında sendikasyon kredilerinde 22.4 milyar dolar ile rekor kırılmıştı. Bu yıl, maliyetlerin gerilemesi bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artırdı.

Risk Primi ve Kredi Notu İyileşmesi

2023 yılının Haziran ayında Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasıyla başlatılan enflasyonla mücadele programı, Türkiye'nin gri listeden çıkmasını sağladı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları, Türkiye'nin not görünümünü olumlu yönde revize etti. Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar iyileşme kaydetti.

Bankacılık sektörü, enflasyonla mücadele kapsamında atılan adımlar ve normalleşmenin sürmesiyle birlikte, yabancı sermayenin Türkiye'ye girmesiyle bu kanalı kullanmaya devam edecek. Bankacılar, “Mehmet Şimşek’in göreve başlamasıyla uygulanan ortodoks politikalardaki döngü devam ederse, Türk bankaları borçlanmaya devam edeceklerdir.” şeklinde görüş belirtiyorlar.

Avrupalı Bankaların Geri Dönüşü

2023 öncesi, güven ortamının azalmasıyla Avrupalı bankaların Türkiye'den çıkış yaptığı ifade ediliyor. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemleniyor. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke bulunmuyor ve Türkiye'deki fiyatlar daha cazip hale geldi.

QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün ivme katabileceğini belirtiyor. Türkiye’nin kredi notu 2 kademe yükseltilmiş ve bu durum yurtdışı finansman imkanlarını olumlu etkilemiştir. Bankaların uzun vadeli borçlanma tutarı Ekim ayında 31.6 milyar dolar ile son 6 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

2025 Yılına Dair Beklentiler

Bankacılık sektörü, 2025 yılında sendikasyon kredilerinin yenilenme oranlarının %100'ün üzerinde gerçekleşmesini öngörüyor. Akbank Uluslararası Bankacılık ve Kurumsal Yatırımcılar Bölüm Başkanı Batuhan Tufan, sendikasyon kredi maliyetlerinde iyileşmenin devam edeceğini belirtiyor. 2024 yılı itibariyle bankalar, sürdürülebilir projelerin finansmanına yönelmeye başladı.

Orca Macro Finansal Danışmanlık Kurucusu Evren Kırıkoğlu, Türkiye'nin risk primindeki düşüş ve kredi notu artırımlarının, bankaların borçlanma miktarlarını artıracağını ifade ediyor. 2023 yılında yapılan seçimlerden önce piyasalarda tıkanıklık yaşanırken, 2024 yılında ortodoks politikalarla birlikte borçlanma miktarları artmaya başladı.